HR
PR
SMM
Подписка

Подпишитесь на обновления, чтобы не пропустить свежие новости

Путь инвестора. Шаг первый: как стать бизнес-ангелом

Путь инвестора. Шаг первый: как стать бизнес-ангелом

##инвестиции

Инвестировать можно в разные проекты: от международных технологических бизнесов до стартапа друга. Тем не менее, из философий разных инвесторов можно извлечь общие правила. С помощью молодых российских бизнес-ангелов делимся ими в материале «ЧесТнока»: с чего начинать, какую тактику выбрать, на что рассчитывать.

Артем Гудов

Основатель Finoman.com

Инвестирует в: состоявшиеся компании

  • Выбирай подходящие инструменты

«Под ангельскими инвестициями часто понимаются вложения в капитал компании на ранних этапах, для того, чтобы предоставить финансирование на запуск и первоначальное развитие бизнеса. Для меня более привлекательна следующая стадия развития компании - масштабирование бизнеса. При масштабировании у компании уже есть проверенная бизнес-модель, приносящая прибыль, а это значит, что можно инвестировать не только в капитал, но и через займы.

У меня в инвестиционном портфеле есть несколько компаний, которые берут займы у инвесторов под 20-35% годовых: две микрофинансовые организации, компания, работающая с проблемными долгами, а также компания-трейдер, занимающаяся покупкой и продажей лома драгоценных металлов».

Рублевая доходность моих инвестиций – от 23 до 33% годовых, в долларах - 10%, а в евро – 12%

  • Создавай комьюнити

«Я начал инвестировать в компании около 2-х лет назад, когда появился первый ощутимый капитал, и захотелось зарабатывать на нем больше, чем при помощи банковского депозита. До этого вкладывал в недвижимость и акции. Затем стал активно интересоваться инвестициями через займы, общаться с людьми, подписался на разные рассылки, нашел посредников, привлекающих инвестиции в компании под масштабирование. Также веду финансовый блог в соцсетях и в телеграме, недавно организовал закрытое комьюнити инвесторов, где мы друг с другом делимся идеями и обсуждаем интересные проекты. В свободное время провожу консультации по обучению инвестированию - Finoman.com».

  • Изучай финансовые и юридические документы

«При выборе проекта я подробно анализирую финансовое состояние компании, разбираюсь в финансовой модели, основных драйверах выручки и издержек. Затем провожу анализ юридических документов (опыт работы в банках и инвестиционных компаниях очень помогает). Как правило, большинство компаний, привлекающие инвестиции, готовы прислать сканы устава, решений исполнительных органов, выписки из ЕГРЮЛ и другие документы. Также по своим каналам навожу справки о собственниках компании – насколько у них хорошая репутация, не было ли ситуаций, в которых они уже теряли деньги инвесторов. Если у владельцев компании хорошая репутация, с правоустанавливающими документами все прозрачно и понятно, финансовая модель показывает хорошую маржинальность на растущим рынке, то у таких компаний высокие шансы привлечь финансирование».

  • Выбирай приоритетные отрасли

«Я смотрю на разные отрасли. Приоритет - финансовые компании, ритейл, IT. Однако у меня нет жестких ограничений по отраслям, главное – чтобы работала экономика. В первую очередь, для меня важна фактическая прибыльность компании, чтобы бизнес-модель была уже отработана. Инвестиции в стартапы тоже возможны, но здесь важно личное знакомство с собственниками и управляющей командой. Я должен поверить в их потенциал и высокую вероятность успеха бизнеса».

Константин Стискин

Cооснователь фонда Binominal Ventures.

Инвестирует в: международные технологические проекты (Genotek, Mobalytics, Trading Ticket и др.) совместно с топовыми фондами - Khosla Ventures, General Catalyst, Google Ventures, Founders Fund.

  • Работай с фондами

«Частное венчурное инвестирование – не мой основной вид деятельности, пока он денег не приносит по причине длинных циклов; основной вид деятельности тоже связан с инвестированием, я не так давно запустил свой венчурный фонд. У венчурного фонда в этой сфере достаточно много преимуществ, начиная с наличия профессиональной команды, которая отсматривает тысячи компаний в год и имеет полезные инсайды от своих портфельных компаний, и заканчивая тем, что компании знают о них и связываются с ними, поскольку фонды тратят деньги на пиар; узнать, что в Москве есть какой-то бизнес-ангел, с которым можно поговорить – это сложнее. Любая компания, когда хочет денег, будет писать и звонить именно в фонды».

  • Сохраняй интерес

«Если я вижу что-то интересное, с хорошей бизнес-моделью, хорошей командой, большим рынком, но не в фокусе – или из-за стадии, или из-за сектора – допустим, в агро-сфере, генетике и т.п.,  могу присоединиться к финансовому раунду. Как правило, я иду, когда есть какой-то лидирующий инвестор, с которым я, знаком, и я просто присоединяю свои деньги к его деньгам и забываю об этом на несколько лет.

Технологические компании – убыточные. Доход там будет тогда, когда компания будет продаваться, либо поймет, что достигла предела своего развития, и вместо того, чтобы вкладывать в рост, начнет отдавать дивиденды. Любая технологическая инвестиция рассчитана на минимум три с лишним года, а как правило – 7-10. Соответственно, человек должен понимать, что эти 7 лет ему надо на что-то жить. Это и зарабатывание денег, и развлечение».

Денис Сметнев

Сооснователь школы английского языка Skyeng

Проивестировал в:  бизнес друга

  • Доверяй, но просчитывай

«Я с Физтеха, друг тоже с Физтеха; оба участвовали в программе Фонда Русской Экономики. Там немного пообщались, потом он сказал, что уже год занимается электронными сигаретами, и получили эксклюзивное право на дистрибуцию определенной марки в России. Для того, чтобы быстро все раскрутить, им нужен был оборотный капитал в 50-60 тыс. долларов; и он предложил мне поучаствовать в финансировании с условием того, что вернет полную сумму, а доход мы поделим  пополам. С легальной стороны это было, скорее, дружеское согласие. Деньги я дал ему в июне, и в итоге вернул он мне их в феврале – за полгода получилась в долларах доходность порядка 30%.

Для меня такая инвестиция – единичный случай; в основном я занимаюсь инвестициями в проверенные компании. Решился потому, что понимал, что меня не кинут – это основной риск в таком случае, а не отсутствие ожидаемой прибыли. И он, и я - члены одного сообщества, в котором нас обоих хорошо знают. Ну и риска того, что прибыли не будет, практически не было, потому что это операционный бизнес  – магии никакой нет,  а экономика точно работает».

  • Реагируй быстро

«С июля по октябрь продажи у этой компании  взлетели в 8 или 10 раз, это был сильный локальный пик. Затем пошло на спад, но конкретно на этой разовой истории мы неплохо заработали. В целом, есть ощущение, что на рынке очень много таких историй, и хорошо зарабатывает тот, то быстро в них ориентируется и непрерывно ищет то, что сейчас в тренде».



Ярослава Рябова
Автор, редактор